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资产定价理论与检验
资产定价是金融经济学的核心，它不仅是这一领域的所有其他领域的基础，而且对实际决策也有重要意义。
在这本两卷合集中，编辑挑选了一些自20世纪70年代以来在这个主题上发表的最有影响力的文章。这些文件提供了资产定价理论的概述,调查和实证测试应用于这些理论的批判和考试的五个特定的模型:均值-方差CAPM,线性风险容忍度CAPM,跨时期的CAPM,以消费为基础的CAPM和套利定价理论。
在这本两卷合集中，编辑挑选了一些自20世纪70年代以来在这个主题上发表的最有影响力的文章。这些文件提供了资产定价理论的概述,调查和实证测试应用于这些理论的批判和考试的五个特定的模型:均值-方差CAPM,线性风险容忍度CAPM,跨时期的CAPM,以消费为基础的CAPM和套利定价理论。
更多的信息
贡献者
内容
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资产定价是金融经济学的核心，它不仅是这一领域的所有其他领域的基础，而且对实际决策也有重要意义。
在这本两卷合集中，编辑挑选了一些自20世纪70年代以来在这个主题上发表的最有影响力的文章。这些文件提供了资产定价理论的概述,调查和实证测试应用于这些理论的批判和考试的五个特定的模型:均值-方差CAPM,线性风险容忍度CAPM,跨时期的CAPM,以消费为基础的CAPM和套利定价理论。
Robert Grauer写了一篇重要的新介绍，对竞争的理论进行了平衡的讨论，并突出了围绕着经验测试的设计和对结果的解释的令人振奋的争议。
在这本两卷合集中，编辑挑选了一些自20世纪70年代以来在这个主题上发表的最有影响力的文章。这些文件提供了资产定价理论的概述,调查和实证测试应用于这些理论的批判和考试的五个特定的模型:均值-方差CAPM,线性风险容忍度CAPM,跨时期的CAPM,以消费为基础的CAPM和套利定价理论。
Robert Grauer写了一篇重要的新介绍，对竞争的理论进行了平衡的讨论，并突出了围绕着经验测试的设计和对结果的解释的令人振奋的争议。
贡献者
34条，从1972年到2000年
贡献者包括:D.T. Breeden, J.Y. Campbell, E. Fama, K.R. French, R. Kan, A.W. Lo, A.C. MacKinlay, S.A. Ross, M. Rubinstein, J. Shanken
贡献者包括:D.T. Breeden, J.Y. Campbell, E. Fama, K.R. French, R. Kan, A.W. Lo, A.C. MacKinlay, S.A. Ross, M. Rubinstein, J. Shanken
内容
内容:
体积我:
确认
前言(Richard卷
罗伯特·r·格劳尔
第一部分资产定价理论概述
1.威廉·夏普(William F. Sharpe, 1991)，《持有负资产和不持有负资产的资本资产价格》
2.马克·鲁宾斯坦(1974)，《证券市场的聚合定理》
3.Robert C. Merton(1973)，《跨期资本资产定价模型》
4.马克·鲁宾斯坦(1976)，《不确定收入流的估值和期权定价》
5.道格拉斯·t·布里登(1979)，《具有随机消费和投资机会的跨期资产定价模型》
6.John Y. Campbell(1993)，《没有消费数据的跨期资产定价》
7.斯蒂芬·罗斯(Stephen A. Ross, 1977)，《回报、风险和套利》
第二部分1990年以前资本资产定价模型的均值-方差检验
8.迈克尔·r·吉本斯、斯蒂芬·A·罗斯和杰伊·尚肯(1989)，《给定投资组合效率的检验》
9.迈克尔·c·詹森(Michael C. Jensen, 1972)，《资本市场:理论与证据》
10.理查德·罗尔(Richard Roll, 1977)，《资产定价理论检验批判》(A Critique of the Asset Pricing Theory’s Tests)。第一部分:论理论的过去和潜在可测性
11.包L. Cheng和Robert R. Grauer(1980)，“资本资产定价模型的替代检验”
12.包L. Cheng和Robert R. Grauer(1982)，“资本资产定价模型的另一种检验:回答”
13.巴尔·罗森伯格(Barr Rosenberg)和詹姆斯·A·奥尔森(James A. Ohlson)(1976)，《资本市场收益和投资组合分离的平稳分布:一个基本矛盾》
第三部分1990年后均值-方差资本资产定价模型的检验:异常和fama和french的三因素模型
14.Eugene F. Fama(1991)，《有效资本市场:二》
15.Eugene F. Fama和Kenneth R. French(1992)，《预期股票回报的横截面》
16.Eugene F. Fama和Kenneth R. French(1996)，《资产定价异常的多因素解释》
名称索引
卷二:
确认
编辑对两卷的介绍出现在第一卷
第四部分1990年后均值-方差资本资产定价模型的检验:对检验方法的批评，以及对均值-方差和三因素模型的行为和条件替代
1.Andrew W. Lo和A. Craig MacKinlay(1990)，《金融资产定价模型检验中的数据窥探偏差》
2.A. Craig MacKinlay(1995)，“多因素模型不能解释CAPM的偏差”
3.S.P. Kothari、Jay Shanken和Richard G. Sloan(1995)，《期望股票回报横截面的另一种观察》
4.理查德·罗尔(Richard Roll)和斯蒂芬·a·罗斯(Stephen A. Ross)，《预期收益和贝塔之间的横截面关系》(1994)
5.Shmuel Kandel和Robert F. Stambaugh(1995)，《投资组合效率和预期收益横截面》
6.罗伯特·r·格劳尔(1999)，《预期收益、贝塔和规模之间的横截面关系》
7.张楚(1999)，“具有无用因素的资产定价模型的两道检验”
8.Josef Lakonishok, Andrei Shleifer和Robert W. Vishny(1994)，《反向投资、外推和风险》
9.Ravi Jagannathan和Zhenyu Wang(1996)，“条件CAPM和期望收益横截面”
10.Wayne E. Ferson和Campbell R. Harvey(1999)，《条件作用变量和股票收益横截面》
第五部分线性风险容忍度capm的检验
11.Robert R. Grauer(1978)，《广义两参数资产定价模型:一些经验证据》
第六部分基于消费的capm测试
12.Douglas T. Breeden, Michael R. Gibbons和Robert H. Litzenberger(1989)，《消费导向CAPM的实证检验》
13.约翰·坎贝尔(John Y. Campbell)，《千禧年的资产定价》(Asset Pricing at the Millennium)， 2000年出版。
第七部分套利定价理论的检验
14.Richard Roll和Stephen A. Ross(1980)，《套利定价理论的实证研究》
15.陈乃富、理查德·罗尔和斯蒂芬·罗斯(1986)，《经济力量与股票市场》
16.杰伊·尚肯(Jay Shanken, 1982)，《套利定价理论:可检验吗?》”
第八部分利用广义矩量法检验基于投资的资本资产定价模型
17.约翰·h·科克伦(John H. Cochrane, 1996)，《基于投资的资产定价模型的横截面检验》
18.阚雷蒙、周国富(1999)，“随机贴现因子方法的批判”
名称索引
体积我:
确认
前言(Richard卷
罗伯特·r·格劳尔
第一部分资产定价理论概述
1.威廉·夏普(William F. Sharpe, 1991)，《持有负资产和不持有负资产的资本资产价格》
2.马克·鲁宾斯坦(1974)，《证券市场的聚合定理》
3.Robert C. Merton(1973)，《跨期资本资产定价模型》
4.马克·鲁宾斯坦(1976)，《不确定收入流的估值和期权定价》
5.道格拉斯·t·布里登(1979)，《具有随机消费和投资机会的跨期资产定价模型》
6.John Y. Campbell(1993)，《没有消费数据的跨期资产定价》
7.斯蒂芬·罗斯(Stephen A. Ross, 1977)，《回报、风险和套利》
第二部分1990年以前资本资产定价模型的均值-方差检验
8.迈克尔·r·吉本斯、斯蒂芬·A·罗斯和杰伊·尚肯(1989)，《给定投资组合效率的检验》
9.迈克尔·c·詹森(Michael C. Jensen, 1972)，《资本市场:理论与证据》
10.理查德·罗尔(Richard Roll, 1977)，《资产定价理论检验批判》(A Critique of the Asset Pricing Theory’s Tests)。第一部分:论理论的过去和潜在可测性
11.包L. Cheng和Robert R. Grauer(1980)，“资本资产定价模型的替代检验”
12.包L. Cheng和Robert R. Grauer(1982)，“资本资产定价模型的另一种检验:回答”
13.巴尔·罗森伯格(Barr Rosenberg)和詹姆斯·A·奥尔森(James A. Ohlson)(1976)，《资本市场收益和投资组合分离的平稳分布:一个基本矛盾》
第三部分1990年后均值-方差资本资产定价模型的检验:异常和fama和french的三因素模型
14.Eugene F. Fama(1991)，《有效资本市场:二》
15.Eugene F. Fama和Kenneth R. French(1992)，《预期股票回报的横截面》
16.Eugene F. Fama和Kenneth R. French(1996)，《资产定价异常的多因素解释》
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卷二:
确认
编辑对两卷的介绍出现在第一卷
第四部分1990年后均值-方差资本资产定价模型的检验:对检验方法的批评，以及对均值-方差和三因素模型的行为和条件替代
1.Andrew W. Lo和A. Craig MacKinlay(1990)，《金融资产定价模型检验中的数据窥探偏差》
2.A. Craig MacKinlay(1995)，“多因素模型不能解释CAPM的偏差”
3.S.P. Kothari、Jay Shanken和Richard G. Sloan(1995)，《期望股票回报横截面的另一种观察》
4.理查德·罗尔(Richard Roll)和斯蒂芬·a·罗斯(Stephen A. Ross)，《预期收益和贝塔之间的横截面关系》(1994)
5.Shmuel Kandel和Robert F. Stambaugh(1995)，《投资组合效率和预期收益横截面》
6.罗伯特·r·格劳尔(1999)，《预期收益、贝塔和规模之间的横截面关系》
7.张楚(1999)，“具有无用因素的资产定价模型的两道检验”
8.Josef Lakonishok, Andrei Shleifer和Robert W. Vishny(1994)，《反向投资、外推和风险》
9.Ravi Jagannathan和Zhenyu Wang(1996)，“条件CAPM和期望收益横截面”
10.Wayne E. Ferson和Campbell R. Harvey(1999)，《条件作用变量和股票收益横截面》
第五部分线性风险容忍度capm的检验
11.Robert R. Grauer(1978)，《广义两参数资产定价模型:一些经验证据》
第六部分基于消费的capm测试
12.Douglas T. Breeden, Michael R. Gibbons和Robert H. Litzenberger(1989)，《消费导向CAPM的实证检验》
13.约翰·坎贝尔(John Y. Campbell)，《千禧年的资产定价》(Asset Pricing at the Millennium)， 2000年出版。
第七部分套利定价理论的检验
14.Richard Roll和Stephen A. Ross(1980)，《套利定价理论的实证研究》
15.陈乃富、理查德·罗尔和斯蒂芬·罗斯(1986)，《经济力量与股票市场》
16.杰伊·尚肯(Jay Shanken, 1982)，《套利定价理论:可检验吗?》”
第八部分利用广义矩量法检验基于投资的资本资产定价模型
17.约翰·h·科克伦(John H. Cochrane, 1996)，《基于投资的资产定价模型的横截面检验》
18.阚雷蒙、周国富(1999)，“随机贴现因子方法的批判”
名称索引
