外汇干预

经济学家、政策制定者和金融家普遍认为，央行对外汇市场的干预是无效的，但许多央行仍在动荡时期进入市场。在《外汇干预》一书中，基尔特•阿尔梅金德斯解释了为什么尽管央行的记录不佳，但它们仍在继续进行外汇干预。

作者使用了德国央行(Bundesbank)和美联储(fed) 1985年至1990年期间的每日干预机密数据，展示了两家银行如何尽管多次尝试，但都未能成功扭转不必要的汇率波动。阿尔梅金德斯博士利用博弈论提出了一种积极的干预理论，以说明缺乏政治独立性的央行有时是如何被迫进行出人意料的干预的，而这些干预被预期到其行动的理性投机者所削弱。作者还广泛使用现代汇率统计模型来考察中央银行的决策过程。这本书包括对现有的外汇干预理论和实证调查的全面调查。

《外汇干预》将受到学术研究人员和学生，以及金融部门的经济学家和分析师的欢迎，因为它对以前的学术研究进行了全面调查，使用了迄今为止无法从德国央行和美联储获得的数据，并从本书的理论和实证见解中得出了政策结论。