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债券市场
这本三卷本的文集——由一位著名的学者和实践者编写——通过收集有关债务市场的重要已发表文章来介绍这一主题。
更多的信息
贡献者
内容
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这本三卷本的文集——由一位著名的学者和实践者编写——通过收集有关债务市场的重要已发表文章来介绍这一主题。
它首先关注经典债券市场，然后讨论理性预期、估计和期限结构。紧随其后的是现代期限结构理论，该理论来源于对利率随机变动的建模。第三部分讨论了实施和相关的子主题，包括税收和利率风险管理。最后一部分将讨论扩展到公司债券和抵押贷款。
它首先关注经典债券市场，然后讨论理性预期、估计和期限结构。紧随其后的是现代期限结构理论，该理论来源于对利率随机变动的建模。第三部分讨论了实施和相关的子主题，包括税收和利率风险管理。最后一部分将讨论扩展到公司债券和抵押贷款。
贡献者
62篇文章，从1941年到1996年
作者包括:F. Black, M.J. Brennan, J.C. Cox, P.H. Dybvig, E.F. Fama, R.C. Merton, F. Modigliani, R. Roll, E.S. Schwartz, R. Sutch
作者包括:F. Black, M.J. Brennan, J.C. Cox, P.H. Dybvig, E.F. Fama, R.C. Merton, F. Modigliani, R. Roll, E.S. Schwartz, R. Sutch
内容
内容:
体积我:
•引言
第一部分古典期望假说
1.卢茨(1941)，《利率结构》
2.J.M. Culbertson(1957)，《利率的期限结构》
3.John H. Wood(1964)，《预期假设、收益率曲线和货币政策》
4.佛朗哥·莫迪利亚尼和理查德·萨奇(1966)，《利率政策的创新》
5.J. Huston McCulloch(1975)，“流动性溢价的估计”
第二部分检验理性预期假设
6.Robert J. Shiller(1990)，“利率的期限结构”
7.John Y. Campbell和Robert J. Shiller(1991)，“收益率差和利率变动:鸟瞰”
8.Robert F. Stambaugh(1988)，“远期利率中的信息:对期限结构模型的影响”
9.Eugene F. Fama(1975)，“短期利率作为通货膨胀的预测因素”
10.布拉德福德·康奈尔(1978)，《货币政策、通货膨胀预测和利率期限结构》
11.Eugene F. Fama(1984)，“债券收益中的期限溢价”
12.Kikugawa Tadashi和Kenneth J. Singleton(1994)，“日本利率期限结构的建模”
第三部分:期限结构的衍生资产方法
13.Robert C. Merton(1973)，“理性期权定价理论”
14.John C. Cox和Stephen A. Ross(1976)，“可选随机过程的期权估值”
15.Oldrich Vasicek(1977)，“期限结构的均衡表征”
16.John C. Cox, Jonathan E. Ingersoll, Jr.和Stephen A. Ross(1981)，“关于利率期限结构的传统假设的再检验”
17.John C. Cox, Jonathan E. Ingersoll, Jr.和Stephen A. Ross(1985)，“利率期限结构理论”
18.John C. Cox, Jonathan E. Ingersoll, Jr.和Stephen A. Ross(1985)，“资产价格的跨期一般均衡模型”
19.Michael J. Brennan和Eduardo S. Schwartz(1979)，“债券定价的连续时间方法”
20.David Heath, Robert Jarrow和Andrew Morton(1992)，“债券定价和利率期限结构:或有债权估值的新方法”
21.Philip H. Dybvig, Jonathan E. Ingersoll, Jr.和Stephen A. Ross(1996)，“长期远期利率和零息利率永远不会下降”
名称索引
卷二:
第一部分衍生资产方法的检验
1.Stephen J. Brown和Philip H. Dybvig(1986)，“Cox, Ingersoll, Ross利率期限结构理论的实证意义”
2.Robert Litterman和jossel Scheinkman(1991)，“影响债券收益的共同因素”
3.Robert Litterman, jossess Scheinkman和Laurence Weiss(1991)，《波动性和收益率曲线》
4.Michael R. Gibbons和Krishna Ramaswamy(1993)，“Cox、Ingersoll和Ross期限结构模型的检验”
5.Roger H. Brown和Stephen M. Schaefer(1994)，“实际利率的期限结构和Cox、Ingersoll和Ross模型”
第二部分衍生资产法的实施
6.John C. Cox, Stephen A. Ross和Mark Rubinstein(1979)，“期权定价:一种简化方法”
7.Thomas S.Y. Ho和Sang-Bin Lee(1986)，“期限结构变动与利率或有债权定价”
8.Fischer Black, Emanuel Derman和William Toy(1990)，“利率的单因素模型及其在国债期权中的应用”
9.John Hull和Alan White(1990)，“利率衍生证券定价”
第三部分税收和客户效应
10.J. Huston McCulloch(1975)，“税收调整收益率曲线”
11.Philip H. Dybvig和Stephen A. Ross(1986)，“税收客户和资产定价”和“讨论”
12.Walter N. Torous(1985)，“差别税收与利率均衡结构”
13.Stephen M. Schaefer(1982)，“英国政府证券市场中税收诱导的客户效应:在不完全市场中为证券价值设置界限”
14.Richard Roll(1984)，“长期与短期贴息债券的税后投资结果”
15.George M. Constantinides和Jonathan E. Ingersoll, Jr.(1984)，“考虑个人税的最优债券交易”
第四部分期限、免疫和对冲
16.F.M.雷丁顿(1952)，《终身价值评估原则述评》
17.Lawrence Fisher和Roman L. Weil(1971)，“应对利率波动风险:债券持有人的Naïve收益和最优策略”
18.G.O. Bierwag(1977)，“免疫、期限和利率期限结构”
19.Jonathan E. Ingersoll, Jr.， Jeffrey Skelton和Roman L. Weil(1978)，《40年后的持续时间》
20.Jonathan E. Ingersoll, Jr.(1983)，“免疫是否可行?”来自CRSP数据的证据”
21.Stephen M. Schaefer(1984)，“免疫和持续时间:理论、性能和应用综述”
22.John C. Cox, Jonathan E. Ingersoll, Jr.和Stephen A. Ross(1979)，“持续时间和基差风险的度量”
名称索引
第三卷:
第一部分公司债券
1.Fischer Black and Myron Scholes(1973)，《期权定价与公司负债》
2.Robert C. Merton(1974)，“论公司债务的定价:利率的风险结构”
3.Fischer Black和John C. Cox(1976)，“评估公司证券:债券契约条款的一些影响”
4.Jonathan E. Ingersoll, Jr.(1977)，“可转换证券的或有债权估值”
5.Michael J. Brennan和Eduardo S. Schwartz(1977)，《储蓄债券、可收回债券和可赎回债券》
6.Clifford W. Smith, Jr.和Jerold B. Warner(1979)，《金融契约:债券契约分析》
7.ren M. Stulz和赫伯·约翰逊(1985)，《担保债务分析》
8.Edward I. Altman(1989)，“衡量公司债券死亡率和绩效”
9.Robert Litterman和Thomas Iben(1991)，“公司债券估值与信用利差的期限结构”
10.Kenneth B. Dunn和Kenneth M. Eades(1989)，“可转换证券的自愿转换与最优认购策略”
11.道格拉斯·w·戴蒙德(1993)，“债务合同的优先级和期限”
第二部分抵押贷款和其他固定收益工具
12.Scott M. Pinkus, Susan Mara Hunter和Richard Roll(1987)，《抵押贷款市场和抵押贷款分析概论》
13.Douglas T. Breeden(1991)，“固定利率抵押贷款的风险、收益和对冲”
14.Scott F. Richard和Richard Roll(1989)，“固定利率抵押贷款支持证券的提前支付”
15.Eduardo S. Schwartz和Walter N. Torous(1989)，“评估剥离抵押贷款支持证券”
16.Sheridan Titman和Walter Torous(1989)，“评估商业抵押贷款:或有债权定价风险债务方法的实证调查”
17.John C. Cox, Jonathan E. Ingersoll, Jr.和Stephen A. Ross(1980)，“可变利率贷款合同的分析”
18.Krishna Ramaswamy和Suresh M. Sundaresan(1986)，“浮动利率工具的估值:理论和证据”
19.理查德·罗尔(1996)，《美国》通货膨胀指数债券:一种新型证券的设计
名称索引
体积我:
•引言
第一部分古典期望假说
1.卢茨(1941)，《利率结构》
2.J.M. Culbertson(1957)，《利率的期限结构》
3.John H. Wood(1964)，《预期假设、收益率曲线和货币政策》
4.佛朗哥·莫迪利亚尼和理查德·萨奇(1966)，《利率政策的创新》
5.J. Huston McCulloch(1975)，“流动性溢价的估计”
第二部分检验理性预期假设
6.Robert J. Shiller(1990)，“利率的期限结构”
7.John Y. Campbell和Robert J. Shiller(1991)，“收益率差和利率变动:鸟瞰”
8.Robert F. Stambaugh(1988)，“远期利率中的信息:对期限结构模型的影响”
9.Eugene F. Fama(1975)，“短期利率作为通货膨胀的预测因素”
10.布拉德福德·康奈尔(1978)，《货币政策、通货膨胀预测和利率期限结构》
11.Eugene F. Fama(1984)，“债券收益中的期限溢价”
12.Kikugawa Tadashi和Kenneth J. Singleton(1994)，“日本利率期限结构的建模”
第三部分:期限结构的衍生资产方法
13.Robert C. Merton(1973)，“理性期权定价理论”
14.John C. Cox和Stephen A. Ross(1976)，“可选随机过程的期权估值”
15.Oldrich Vasicek(1977)，“期限结构的均衡表征”
16.John C. Cox, Jonathan E. Ingersoll, Jr.和Stephen A. Ross(1981)，“关于利率期限结构的传统假设的再检验”
17.John C. Cox, Jonathan E. Ingersoll, Jr.和Stephen A. Ross(1985)，“利率期限结构理论”
18.John C. Cox, Jonathan E. Ingersoll, Jr.和Stephen A. Ross(1985)，“资产价格的跨期一般均衡模型”
19.Michael J. Brennan和Eduardo S. Schwartz(1979)，“债券定价的连续时间方法”
20.David Heath, Robert Jarrow和Andrew Morton(1992)，“债券定价和利率期限结构:或有债权估值的新方法”
21.Philip H. Dybvig, Jonathan E. Ingersoll, Jr.和Stephen A. Ross(1996)，“长期远期利率和零息利率永远不会下降”
名称索引
卷二:
第一部分衍生资产方法的检验
1.Stephen J. Brown和Philip H. Dybvig(1986)，“Cox, Ingersoll, Ross利率期限结构理论的实证意义”
2.Robert Litterman和jossel Scheinkman(1991)，“影响债券收益的共同因素”
3.Robert Litterman, jossess Scheinkman和Laurence Weiss(1991)，《波动性和收益率曲线》
4.Michael R. Gibbons和Krishna Ramaswamy(1993)，“Cox、Ingersoll和Ross期限结构模型的检验”
5.Roger H. Brown和Stephen M. Schaefer(1994)，“实际利率的期限结构和Cox、Ingersoll和Ross模型”
第二部分衍生资产法的实施
6.John C. Cox, Stephen A. Ross和Mark Rubinstein(1979)，“期权定价:一种简化方法”
7.Thomas S.Y. Ho和Sang-Bin Lee(1986)，“期限结构变动与利率或有债权定价”
8.Fischer Black, Emanuel Derman和William Toy(1990)，“利率的单因素模型及其在国债期权中的应用”
9.John Hull和Alan White(1990)，“利率衍生证券定价”
第三部分税收和客户效应
10.J. Huston McCulloch(1975)，“税收调整收益率曲线”
11.Philip H. Dybvig和Stephen A. Ross(1986)，“税收客户和资产定价”和“讨论”
12.Walter N. Torous(1985)，“差别税收与利率均衡结构”
13.Stephen M. Schaefer(1982)，“英国政府证券市场中税收诱导的客户效应:在不完全市场中为证券价值设置界限”
14.Richard Roll(1984)，“长期与短期贴息债券的税后投资结果”
15.George M. Constantinides和Jonathan E. Ingersoll, Jr.(1984)，“考虑个人税的最优债券交易”
第四部分期限、免疫和对冲
16.F.M.雷丁顿(1952)，《终身价值评估原则述评》
17.Lawrence Fisher和Roman L. Weil(1971)，“应对利率波动风险:债券持有人的Naïve收益和最优策略”
18.G.O. Bierwag(1977)，“免疫、期限和利率期限结构”
19.Jonathan E. Ingersoll, Jr.， Jeffrey Skelton和Roman L. Weil(1978)，《40年后的持续时间》
20.Jonathan E. Ingersoll, Jr.(1983)，“免疫是否可行?”来自CRSP数据的证据”
21.Stephen M. Schaefer(1984)，“免疫和持续时间:理论、性能和应用综述”
22.John C. Cox, Jonathan E. Ingersoll, Jr.和Stephen A. Ross(1979)，“持续时间和基差风险的度量”
名称索引
第三卷:
第一部分公司债券
1.Fischer Black and Myron Scholes(1973)，《期权定价与公司负债》
2.Robert C. Merton(1974)，“论公司债务的定价:利率的风险结构”
3.Fischer Black和John C. Cox(1976)，“评估公司证券:债券契约条款的一些影响”
4.Jonathan E. Ingersoll, Jr.(1977)，“可转换证券的或有债权估值”
5.Michael J. Brennan和Eduardo S. Schwartz(1977)，《储蓄债券、可收回债券和可赎回债券》
6.Clifford W. Smith, Jr.和Jerold B. Warner(1979)，《金融契约:债券契约分析》
7.ren
8.Edward I. Altman(1989)，“衡量公司债券死亡率和绩效”
9.Robert Litterman和Thomas Iben(1991)，“公司债券估值与信用利差的期限结构”
10.Kenneth B. Dunn和Kenneth M. Eades(1989)，“可转换证券的自愿转换与最优认购策略”
11.道格拉斯·w·戴蒙德(1993)，“债务合同的优先级和期限”
第二部分抵押贷款和其他固定收益工具
12.Scott M. Pinkus, Susan Mara Hunter和Richard Roll(1987)，《抵押贷款市场和抵押贷款分析概论》
13.Douglas T. Breeden(1991)，“固定利率抵押贷款的风险、收益和对冲”
14.Scott F. Richard和Richard Roll(1989)，“固定利率抵押贷款支持证券的提前支付”
15.Eduardo S. Schwartz和Walter N. Torous(1989)，“评估剥离抵押贷款支持证券”
16.Sheridan Titman和Walter Torous(1989)，“评估商业抵押贷款:或有债权定价风险债务方法的实证调查”
17.John C. Cox, Jonathan E. Ingersoll, Jr.和Stephen A. Ross(1980)，“可变利率贷款合同的分析”
18.Krishna Ramaswamy和Suresh M. Sundaresan(1986)，“浮动利率工具的估值:理论和证据”
19.理查德·罗尔(1996)，《美国》通货膨胀指数债券:一种新型证券的设计
名称索引
